セミナー詳細

2024年11月14日(木)10:00～17:00

～買い手のプロセスに沿って、財務上の検討ポイントを学ぶ～

　成長戦略のひとつとしてM＆Aが当たり前のように行われ、企業価値評価等の財務上の検討を適切に行い意思決定することの重要性が高まっています。しかし、実際にM&Aに直面すると、「何をどう検討してよいか分からない」ということがよく起こり、また日本企業は海外に比べ適正な価値より高い価格で買収しているとも言われています。
　本セミナーでは、実務のプロセスに沿って、M&Aにおける財務上のポイントを解説いたします。特に「M&Aに携わった経験が浅い方」を対象に、戦略的M&Aの基礎から実践で使える知識を身につけていただきます。また、戦略的M&Aの基礎を復習したいという方にもおすすめいたします。

１．Ｍ＆Ａの概観
　（１）企業価値と経営戦略、Ｍ＆Ａ
　（２）Ｍ＆Ａの類型（目的別、手法別、売手状況別など）
　（３）Ｍ＆Ａの会計と税務（概要）

２．買手のＭ＆Ａプロセス
　（１）全体像の俯瞰
　（２）プレＭ＆Ａフェーズのプロセス
　（３）Ｍ＆Ａ実行（詳細検討・交渉）フェーズのプロセス
　（４）ポストＭ＆Ａフェーズのプロセス

３．各プロセスにおけるポイント
　（１）プレＭ＆Ａフェーズのポイント
　（２）Ｍ＆Ａ実行（詳細検討・交渉）フェーズのポイント
　（３）ポストＭ＆Ａフェーズのポイント
　（４）事例

４．買手側の財務的アプローチ
　（１）Ｍ＆Ａにおける財務的アプローチ
　（２）Ｍ＆Ａの価格・価値
　（３）企業価値の観点
　（４）企業価値算定の算定方法
　（５）シナジー
　（６）デュー・ディリジェンス

５．財務的アプローチの演習
　（１）初期的な企業価値算定
　（２）基本合意
　（３）デュー・ディリジェンス結果の検討
　（４）企業価値算定
　（５）最終契約

※1）Ｍ＆Ａ及びＭ＆Ａ財務に関する基礎セミナーです
※2）主に事業会社が国内非上場会社を買収するケースを想定したセミナーです （海外案件、上場会社同士の経営・事業統合、上場会社の買収 （TOB、MBOを含む）、グループ内再編、ファンドによる取得・売却等は除きます）
※3）5. 財務的アプローチの演習は参加者数により 3. 4. の中で行う場合があります